아이비젼웍스는 이차전지 제조공정에 들어가는 검사장비와 소프트웨어를 개발·제조해 돈을 법니다. 전극공정, 조립공정, 팩공정에서 결함이나 위치·치수·정렬 상태를 실시간으로 검사하는 시스템이 핵심 제품입니다.

• 전극공정 검사시스템은 코팅, 프레스, 슬리터, 노칭 공정에 들어갑니다.
• 조립공정 검사시스템은 라미네이션과 스태킹 공정의 결함과 정렬을 봅니다.
• 팩공정 검사시스템은 셀 연결, 모듈, 팩 조립 공정에 쓰입니다.

2025년 매출은 거의 전부 이차전지검사시스템에서 나왔습니다. 제품 매출이 141억 2,000만원으로 61.39%, 설치·셋업·고객지원 같은 용역 매출이 87억 900만원으로 37.86%였고, 임대매출은 1억 7,200만원 수준입니다.

• 제품 이차전지검사시스템이 매출의 가장 큰 축입니다.
• Setup 및 CS 용역도 매출의 3분의 1 이상을 차지합니다.
• 2025년 전체 매출총계는 230억 100만원입니다.

고객은 국내 대형 이차전지 제조사와 이차전지 장비사 쪽에 강하게 연결돼 있습니다. 공시에는 LG에너지솔루션과 SK온을 주요 고객사로 확보했다고 나오고, 2025년 매출은 내수 174억 8,400만원, 수출 55억 1,700만원으로 내수 비중이 더 큽니다.

• 국내 최대 이차전지 제조사인 LG에너지솔루션과 SK온이 주요 고객사로 언급됩니다.
• 2025년 매출은 내수가 수출보다 큽니다.
• 해외는 장비제조사 협력을 통해 Pilot Line 납품 경험이 있습니다.

아이비젼웍스는 대량 생산설비보다 고객 맞춤 설계, 소프트웨어 개발, 조립 역량과 수주잔고가 더 중요한 구조입니다. 이차전지 검사시스템은 주문제작 방식이고, 2025년 중 190억원 규모의 신규수주를 달성해 기말 수주잔고가 70억원 수준이라고 공시했습니다.

• 주요 제품은 규격품이 아니라 Made to Order 방식입니다.
• 대량 설비보다 설계, 소프트웨어, 조립공정과 인력이 중요합니다.
• 2025년 기말 수주잔고는 약 70억원 수준입니다.

새 방향은 이차전지 외관검사를 넘어 내부까지 보는 비파괴 3D 검사와 AI 기반 검사기술입니다. Digital X-Ray Tube, 근적외선 광원, In-Line 비파괴 3D 검사 시스템을 연구 중이고, 반도체와 로봇 비전 영역으로도 연구개발 범위를 넓히겠다고 밝혔습니다.

• Digital X-Ray와 근적외선 기반 In-Line 비파괴 3D 검사를 개발 중입니다.
• 기존 VISION연구소에 더해 2025년 2월 융합기술연구소를 추가 설립했습니다.
• 반도체, 로봇 비전, 디스플레이 검사시스템도 사업화 방향으로 언급됩니다.

아이비젼웍스는 이차전지 설비투자 사이클과 고객 프로젝트에 실적이 크게 좌우될 수 있습니다. 공시에서도 중국 외 글로벌 시장의 케즘 장기화로 해외 진출이 일시적으로 침체됐고, 2024년 이후 이차전지 시장의 캐즘이 실적 성장세에 영향을 주고 있다고 설명합니다.

• 이차전지 제조사의 설비투자가 줄면 검사시스템 발주도 영향을 받을 수 있습니다.
• 해외 진출은 중국 외 글로벌 시장의 침체 분위기에 영향을 받고 있습니다.
• 수주잔고 상세 내용은 고객 프로젝트 비공개 사항이라 공개되지 않습니다.