케이쓰리아이는 확장현실(XR) 서비스를 만들어 납품하는 회사입니다. 자체 확장현실 미들웨어인 Universe XR Framework를 기반으로 증강현실(AR), 가상현실(VR), 혼합현실(MR), 실감형 콘텐츠, 디지털트윈 서비스를 교육·관광·문화·의료·제조·엔터테인먼트 분야에 구축해 줍니다.

• Universe XR Framework는 실감형 콘텐츠와 하드웨어 입력·출력을 연결하는 중간 솔루션입니다.
• 주요 사업은 확장현실 서비스 구축, 실감형 콘텐츠 제작·판매, 디지털트윈, 시스템통합과 유지보수입니다.

2025년 매출 166억 4,000만원은 확장현실 사업이 100억 8,200만원으로 60.6%를 차지했고, 디지털트윈 및 기타가 65억 5,800만원으로 나머지를 채웠습니다. 특히 확장현실 사업은 전부 내수 매출로 잡혀 있어, 국내 프로젝트 수주가 매출의 중심입니다.

• 2025년 확장현실 사업 내수 매출은 10,082백만원, 비중은 60.6%입니다.
• 디지털트윈 및 기타는 수출 2,701백만원, 내수 3,857백만원으로 구성됩니다.

케이쓰리아이의 고객 기반은 정부 산하기관, 공공기관, 지방자치단체 같은 공공 발주처에 많이 걸려 있습니다. 다만 회사는 민간 발주와 유지보수도 이어가고 있고, 국내 2차전지 셀메이커 교육 시뮬레이터 같은 기업 고객 사례를 통해 기업 간 거래(B2B)와 소비자 대상 거래(B2C)로 넓히려는 방향을 제시했습니다. 해외 쪽으로는 말레이시아 쿠알라룸푸르 실감형 콘텐츠 전시관 운영 사례가 있습니다.

• 주요 매출처는 매년 신규 발주되는 공공기관·지자체 수주 중심입니다.
• 기존 핵심 고객은 정부·공공(B2G)이었지만, 기업 고객으로 확장 중입니다.
• 말레이시아 전시관 운영을 통해 해외 실감형 콘텐츠 사업도 시도하고 있습니다.

제조설비를 돌려 제품을 대량 생산하는 회사라기보다, 사람과 외주 역량으로 프로젝트를 수행하는 서비스 회사에 가깝습니다. 작성 기준일 현재 생산설비는 없다고 밝혔고, 2025년 말 기준 수주잔고는 67억 8,300만원입니다. 따라서 설비보다 프로젝트 수주, 수행 인력, 외주 관리가 사업 이해의 핵심입니다.

• 생산설비 대신 소프트웨어 개발·운영 인적자원이 중심입니다.
• 2025년 말 수주잔고는 확장현실 사업 5,339백만원, 디지털트윈 및 기타 1,444백만원입니다.
• 매입도 원재료보다 외주용역비·인적용역·외주가공비 비중이 큽니다.

케이쓰리아이가 새로 강조하는 방향은 디지털트윈을 확장한 피지컬 인공지능(AI)과 스마트팩토리입니다. 디지털 트윈 플랫폼 Neuro Twin X를 출시했고, 로봇 작업 경로·충돌 회피·작업 최적화 등을 가상 환경에서 미리 검증하는 방향을 제시했습니다. 연구조직도 메타버스, 디지털트윈, 인공지능, 확장현실 기술융합 연구실로 나뉘어 있습니다.

• Neuro Twin X는 NVIDIA Isaac Sim과 ROS2를 연계한 로봇 학습·개발 플랫폼입니다.
• 스마트팩토리에서는 설비 배치, 공정 흐름, 작업 동선 등을 사전 시뮬레이션하는 방향입니다.
• 연구개발비는 2025년 1,367백만원, 매출액 대비 8.2%로 공시됐습니다.

케이쓰리아이는 표준 제품을 반복 판매하는 구조라기보다, 발주처 요구에 맞춘 프로젝트를 개별 수주해 납품하는 구조입니다. 그래서 매출을 볼 때는 특정 제품 판매량보다 수주 파이프라인, 공공·민간 발주 흐름, 프로젝트 수행 능력을 함께 봐야 합니다. 주요 매출처도 고정 거래처보다 매년 새로 발주되는 기관 수주가 많아 거래처 변동성이 있다는 점이 중요합니다.

• 정형화된 제품보다 맞춤형 용역사업 성격이 강합니다.
• 공공 발주 비중이 높아 신규 발주와 입찰 결과가 중요합니다.
• 고정거래처보다 매년 신규 수주가 많다고 공시했습니다.