아이쓰리시스템은 사람 눈에 보이지 않는 적외선·엑스레이 같은 전자기파 정보를 영상으로 바꿔주는 센서와 관련 제품을 만듭니다. 핵심은 군수용 적외선 영상센서이고, 엑스레이 영상센서와 우주 위성용 광학카메라 관련 분야로도 사업을 넓히고 있습니다.

• 적외선 영상센서는 감시장비와 유도무기 같은 군수 장비에 들어갑니다.
• 엑스레이 영상센서는 주로 치과용 진단장비 부품으로 공급됩니다.
• 우주 위성의 관측 장비, 즉 위성의 눈에 해당하는 분야에도 참여합니다.

매출은 거의 적외선 영상센서에서 나옵니다. 2025년 적외선 영상센서 매출은 1,185억 6,200만원으로 전체의 95.40%이고, 엑스레이 영상센서는 25억 2,400만원으로 2.03%입니다. 회사 정체성은 여러 센서 기업이지만, 현재 매출 구조는 적외선 센서에 매우 집중돼 있습니다.

• 2025년 전체 매출은 1,242억 7,600만원입니다.
• 적외선 영상센서가 매출의 대부분을 차지합니다.
• 엑스레이 영상센서는 아직 작은 비중입니다.

아이쓰리시스템 제품은 일반 소비자에게 파는 완제품이 아니라 완제품 업체에 들어가는 핵심 부품입니다. 군수용 적외선 영상센서는 LIG넥스원, 한화시스템 같은 방위산업 체계업체나 국방과학연구소 계약 조건에 따라 공급되고, 엑스레이 영상센서는 치과용 방사선 촬영장치 업체로 판매됩니다. 2025년 매출은 내수 658억 1,100만원, 수출 584억 6,500만원으로 국내와 해외가 모두 의미 있는 축입니다.

• 군수용은 체계업체를 거쳐 최종 무기체계에 들어갑니다.
• 엑스레이 영상센서는 치과용 장비 업체가 주요 고객입니다.
• 2025년 매출은 내수가 수출보다 조금 큽니다.

이 회사는 반도체 기반 센서를 만드는 제조업이라 원재료·공정 역량과 장기 수주가 중요합니다. 2025년 수주총액은 4,448억 400만원, 수주잔고는 1,195억 5,700만원으로 공시되어 있고, 보병용 중거리 유도무기, K1E1 포수조준경, 천검 소형 무장헬기 같은 방산 프로젝트가 잔고에 들어 있습니다. 적외선 영상센서가 무기체계 부품으로 쓰이기 때문에 수주와 납기 일정이 매출 이해의 핵심입니다.

• 2025년 말 수주잔고는 1,195억 5,700만원입니다.
• 가장 큰 잔고 항목은 보병용 중거리 유도무기(현궁) 3차 양산입니다.
• 센서 제조에는 웨이퍼, 냉각기 같은 핵심 원재료가 필요합니다.

새 방향은 민수용 비냉각 적외선 센서, 우주 위성용 센서, 차세대 적외선·3차원 이미지센서 쪽입니다. 회사는 비냉각형 센서가 자동차, 드론, 휴대폰, 사물인터넷 분야로 확산될 수 있다고 보고 있고, 우주 광학카메라 분야에도 참여하고 있습니다. 연구개발 과제로는 우주인증급 중적외선·원적외선 검출기와 단파장 적외선 대역 3차원 이미지센서가 개발 중입니다.

• 비냉각형 적외선 센서는 민수 시장 확대를 노리는 축입니다.
• 우주 위성 관측 장비 관련 개발이 진행 중입니다.
• 단파장 적외선 대역 3차원 이미지센서도 개발 과제로 올라와 있습니다.

아이쓰리시스템은 군수용 적외선 영상센서 비중이 큰 만큼, 일반 제조업보다 정부 예산·방산 계약·수출통제의 영향을 크게 받는 구조입니다. 방위산업은 정부가 수요와 공급을 제한하고, 군수용 제품은 정부와 체계업체 계약에 따른 일정과 수량을 근거로 생산합니다. 핵심 부품인 냉각기와 화합물 반도체 웨이퍼 일부도 해외 공급과 수출 허가 이슈가 있어 공급망을 함께 봐야 합니다.

• 방산 매출은 국방예산과 무기체계 사업 일정의 영향을 받습니다.
• 군수용 부품은 정부와 체계업체의 계약 구조 안에서 공급됩니다.
• 냉각기와 웨이퍼는 일부 해외 의존·수출 허가 리스크가 언급됩니다.