네오오토는 자동차 동력 전달 시스템에 들어가는 정밀 기어류를 만들어 돈을 법니다. 주력 제품은 피니언 기어, 디퍼런셜 어셈블리, 대형 기어, 전기차 감속기 부품이고, 내연기관 자동변속기와 전기차 감속기에 모두 쓰입니다.

• 피니언 기어와 대형 기어는 자동변속기 안에서 동력을 전달하는 부품입니다.
• 디퍼런셜 어셈블리는 바퀴로 동력을 보내고 좌우 회전차를 흡수하는 장치입니다.
• 전기차 감속기는 모터 회전수를 낮춰 토크를 키우는 부품입니다.

2025년 매출은 대형 기어와 피니언 기어가 중심입니다. 대형 기어 등은 920억 8,000만원으로 39.67%, 피니언기어는 826억 1,700만원으로 35.59%를 차지했습니다. 디프어셈블리와 전기차 감속기 부품도 매출에 보태지만, 아직 핵심 매출원은 변속기 기어류입니다.

• 2025년 총매출은 2,321억 1,600만원입니다.
• 대형 기어 등과 피니언기어를 합치면 2025년 매출의 약 75%입니다.
• 디프어셈블리는 288억 1,100만원, 전기차 감속기 부품은 164억 600만원입니다.

네오오토의 고객 구조는 현대차그룹 쪽에 강하게 묶여 있습니다. 2025년 매출 기준 현대트랜시스가 76.8%로 가장 크고, 현대자동차 11.2%, 기아 4.3%가 뒤를 잇습니다. 수출도 직접 수출보다는 현대트랜시스를 통한 로컬 수출 방식이라, 최종 수요는 완성차 생산계획에 크게 영향을 받습니다.

• 주요 납품처는 현대트랜시스, 현대자동차, 기아입니다.
• 공장은 주 고객사인 현대트랜시스 인근에 위치해 적시 생산 대응을 강조합니다.
• 2025년 수출 금액은 1,416억 8,900만원, 내수는 902억 4,700만원입니다.

네오오토는 정밀 가공 설비와 장기 수주가 모두 중요한 제조업체입니다. 2025년 생산설비 기말가액은 710억 4,100만원이고, 전체 가동률은 84%였습니다. 수주잔고는 1조 688억 9,300만원으로 공시돼 있지만, 완성차 업체의 장기 생산계획을 바탕으로 2030년까지 추정한 금액이라는 점을 함께 봐야 합니다.

• 2025년 기계장치 기말가액은 331억 6,400만원입니다.
• 2025년 생산능력은 4,846만 3,000개, 생산실적은 4,068만 3,000개입니다.
• 수주잔고에는 하이브리드, 전기차 감속기, 북미 주행거리 연장형 전기차 기어류가 포함됩니다.

네오오토가 새로 밀고 있는 방향은 전동화 파워트레인입니다. 전기차용 2단 변속기, 감속기, 모터 샤프트, 하이브리드용 자동변속기 기어류를 개발하거나 수주했고, 현대트랜시스와 8톤 이상 상용차용 이-액슬 개발도 진행 중입니다. 로봇·모빌리티 부품도 목적사업에 추가하려는 움직임이 있습니다.

• 전기차 감속기 기어류는 2022년부터 양산 중입니다.
• 차세대 하이브리드용 자동변속기 기어류와 전기차용 모터 샤프트·기어류는 개발 진행 중입니다.
• 물류로봇에 적용 가능한 구동모듈을 자체 개발하고 있습니다.

수주잔고와 고객 집중도를 볼 때는 보수적으로 해석해야 합니다. 네오오토 매출은 현대트랜시스·현대자동차·기아에 크게 집중돼 있고, 수주잔고도 확정 발주가 아니라 현대기아차 장기생산계획을 토대로 2030년까지 추정한 수치입니다. 완성차 생산계획이 바뀌면 납품 수량과 금액도 달라질 수 있습니다.

• 2025년 매출 기준 현대트랜시스 비중은 76.8%입니다.
• 수주잔고는 장기생산계획과 평균단가로 추정한 금액입니다.
• 공시도 납품 수량 변경 등에 따라 변동될 수 있다고 설명합니다.