퀀타피아는 자동차용 베어링 케이지를 만들어 납품하는 베어링사업이 중심입니다. 함께 신재생에너지 EPC, 즉 태양광발전 공사의 설계·기자재 조달·시공 용역도 사업부문으로 두고 있지만, 현재 매출은 베어링 쪽에 크게 쏠려 있습니다.

• 베어링사업부문은 베어링 케이지 생산과 정밀 금형·부품 가공을 맡습니다.
• 에너지사업부문은 신재생에너지 EPC와 기타 용역을 제공합니다.
• 2024년에는 제조사업부문 관련 종속회사 지분을 매각했습니다.

2024년 매출 3,773,948천원 중 베어링부문이 3,693,752천원, 97.88%를 차지합니다. 에너지부문은 80,196천원, 2.12% 수준이라, 현재 매출 구조는 사실상 베어링 케이지 제품 판매 중심으로 보면 됩니다.

• 베어링부문 매출 비중은 2024년 97.88%입니다.
• 에너지부문 매출 비중은 2024년 2.12%입니다.
• 2023년에는 제조사업부문 매출도 있었지만 2024년에는 0%로 표시됩니다.

지역별 매출 정보는 뚜렷하게 제시되지 않았지만, 고객 집중도는 높습니다. 2024년 기준 SH기업 한 곳이 매출의 67.36%를 차지하고, WS기업 12.77%, HK기업 9.23%까지 더하면 상위 고객 몇 곳에 매출이 크게 걸려 있습니다.

• SH기업 매출 비중은 2024년 67.36%입니다.
• WS기업은 12.77%, HK기업은 9.23%입니다.
• 공시는 수익금액의 10% 이상 주요 고객을 별도로 표시했습니다.

퀀타피아는 제조 기반의 베어링 케이지 회사라 설비와 생산능력이 사업 이해에 중요합니다. 2024년 CAGE 생산능력은 12,000,000EA, 김해공장 생산실적은 9,427,640EA이며 평균가동률은 78.56%로 제시되어 있습니다. 유형자산 장부가액도 3,673,825천원으로 공시되어 있습니다.

• 주요 생산 품목은 CAGE입니다.
• 김해공장에서 베어링 CAGE 생산실적을 공시했습니다.
• 설비 항목에는 토지, 건물, 기계장치, 시설장치 등이 포함됩니다.

공시에서 새 방향으로 분명히 보이는 것은 태양광 사업모델 조정입니다. 퀀타피아는 기존에 태양광발전 공사의 설계·조달·시공을 제공해 왔고, 2022년 초부터 변화된 태양광·금융 시장에 맞춰 위험을 줄이고 안정적인 자금을 확보하는 방향으로 사업모델 변경을 추진한다고 설명합니다.

• 에너지사업은 신재생에너지, 특히 태양광발전 EPC 성격입니다.
• 2022년 초부터 태양광 사업모델 변경 노력을 진행 중이라고 공시했습니다.
• 다만 2024년 에너지부문 매출 비중은 2.12%입니다.

퀀타피아를 볼 때는 사업 구조뿐 아니라 지배구조·상장 이슈도 함께 봐야 합니다. 공시에는 상장적격성 실질심사와 관련해 지배구조 개선과 경영투명성 확보를 위한 M&A 매각자문 계약을 체결했다는 내용이 있고, 이후 상장폐지 결정 관련 절차와 정리매매 일정도 기재되어 있습니다.

• 상장적격성 실질심사와 지배구조 개선 이슈가 공시에 직접 언급됩니다.
• 2024년 5월 2일 삼정회계법인과 M&A 매각자문 용역계약을 체결했습니다.
• 보고서 작성일 이후 정리매매 기간도 공시되어 있습니다.