한국컴퓨터는 전자제품 생산서비스인 EMS(Electronics Manufacturing Service)를 주력으로 합니다. 고객사가 맡긴 제품을 설계 지원, 부품 조달, 생산, 물류까지 제조 전반으로 처리하며, 현재는 OLED PBA와 QD-OLED PBA, 산업용 Inverter가 중심 제품입니다.

• EMS는 Electronics Manufacturing Service의 약자로, 전자제품 생산을 수탁하는 서비스입니다.
• OLED PBA는 스마트폰·태블릿PC 화면 구동 부품, QD-OLED PBA는 TV·모니터 화면 구동 부품입니다.
• 산업용 Inverter도 엘에스일렉트릭 등에 공급합니다.

매출의 대부분은 디스플레이 부품에서 나옵니다. 제32기 기준 OLED-PBA 제품이 247,266백만원으로 59.2%, QD-OLED PBA 제품이 137,178백만원으로 32.8%를 차지합니다. 산업기기용 변환기인 INVERTER는 31,359백만원으로 7.5%입니다.

• OLED-PBA 제품: 247,266백만원, 매출 비중 59.2%
• QD-OLED PBA 제품: 137,178백만원, 매출 비중 32.8%
• INVERTER: 31,359백만원, 매출 비중 7.5%

고객은 삼성디스플레이와 베트남 소재 디스플레이·전자부품 업체 쪽 비중이 큽니다. QD-OLED PBA는 삼성디스플레이가 주요 고객이고, OLED PBA는 Young Poong Electronics Vina, BH Flex vina, Samsung Display Vietnam 등에 판매합니다. 매출 경로는 제32기 기준 수출 Local 등이 50.3%, 내수 직판이 49.7%로 나뉩니다.

• QD-OLED PBA 주요 고객: 삼성디스플레이
• OLED PBA 판매처: Young Poong Electronics Vina, BH Flex vina, Samsung Display Vietnam 등
• 제32기 판매경로: 수출 Local 등 50.3%, 내수 직판 49.7%

한국컴퓨터는 제조 수탁 기업이라 생산설비가 사업의 핵심입니다. 국내와 베트남 사업장에 SMT(Surface Mounting Technology) MOUNTER 장비를 두고 있으며, 베트남 사업장의 생산능력이 국내보다 훨씬 큽니다. 수주는 기본계약 뒤 개별수주로 매출이 발생하지만, 제품별 수량 변동이 커서 공시는 수주상황을 생략했습니다.

• 국내사업장 SMT MOUNTER 보유대수: 21대
• 베트남사업장 SMT MOUNTER 보유대수: 71대
• 제32기 생산능력은 국내 509,100천POINT, 베트남 9,026,940천POINT입니다.

공시상 ‘신규사업’은 해당사항이 없지만, 생산공정 쪽 투자는 계속되고 있습니다. QD 제품에는 SMT 신규 1라인 추가로 생산능력 확대를 추진했고, OLED와 IT 제품에는 HOT BAR 자동화, 전용 Mounter, 자동 검사기 등 신공정·자동화 설비를 적용하는 흐름이 보입니다.

• 공시상 신규사업은 해당사항 없음입니다.
• QD 제품에는 SMT CAPA 증량 목적의 신규 1라인 추가가 적혀 있습니다.
• OLED·IT 제품에는 자동화 설비와 신공정 생산용 설비가 다수 언급됩니다.

한국컴퓨터는 OLED·QD-OLED PBA를 디스플레이 패널 제조 고객사에 납품하는 구조라, 고객사의 물량 계획과 전방시장 상황을 함께 봐야 합니다. 회사가 자체 추정한 주요 고객사 물량 점유율도 전방시장과 고객사의 PBA 수급 계획에 따라 변동된다고 설명합니다.

• 주된 영업활동은 QD-OLED·OLED 디스플레이 패널 제조 고객사에 PBA 제품을 파는 것입니다.
• 주요 고객사 전체 물량의 약 30% 점유율은 자체 추정치입니다.
• 점유율은 전방시장 상황과 고객사의 물량·수급 계획에 따라 바뀔 수 있습니다.